Zapomeňte na reklamní slogany slibující bezstarostný pasivní příjem! I když se investování přes Fondy kvalifikovaných investorů (FKI) v Česku masivně rozšířilo, detailní analýza dat odhaluje šokující pravdu. Zatímco fondy slibují diverzifikaci a profesionální správu, vysoké vstupní a správcovské poplatky dramaticky erodují výnos. Z konzervativního hrubého zhodnocení 5,5 % ročně zbyde investorovi po odečtení poplatků pouhých 3,8 % čistého výnosu. Tato nižší efektivita kapitálu znamená, že investice 1,5 milionu korun se za deset let zhodnotí jen o 46 %. Navíc, FKI nabízí nízkou likviditu a netransparentnost, což se stalo noční můrou investorů v nedávných kauzách, jako byl případ NOVA Real Estate.
Skutečný potenciál pro exponenciální růst kapitálu leží v přímé investici do nemovitostí, kde je klíčem k úspěchu chytré využití finanční páky. Použití stejných 1,5 milionu korun jako vlastního kapitálu pro nákup bytu za pomoci hypotéky transformuje celou investiční rovnici. Přestože první roky mohou být cash-flowově náročné, dlouhodobý dopad je ohromující. Po deseti letech, díky růstu nájmů, umořené části dluhu a celkovému zhodnocení nemovitosti, generuje tento přístup čistý výnos přibližně 5,5 milionu korun. To představuje neuvěřitelné zhodnocení 365 %! Přímá investice navíc nabízí plnou kontrolu nad správou, hmatatelnost majetku a zajímavý daňový efekt.
Jaká je tedy optimální investiční strategie pro maximalizaci zisku? Experti s dlouholetou praxí radí začít s přímou investicí. Naučte se, jak funguje trh, a využijte páku na kvalitní pražské nemovitosti, které fungují ve váš prospěch. FKI fondy mají své místo, ale pouze jako doplnění a diverzifikace pro investory, kteří již vybudovali robustní portfolio (např. 3–5 bytů). Opačný postup – spoléhat se na fondy jako na primární nástroj – vede k tomu, že platíte vysoká manažerská fee a přicházíte o potenciál, který vám finanční páka v přímé investici může nabídnout.
About the Author
