I když účastnické fondy v roce 2025 mírně zaostaly za výjimečnou výkonností předchozího roku, potvrdily svou roli klíčového nástroje pro dlouhodobé spoření na penzi. Zatímco konzervativní strategie v průměru dosáhly skromných 2,6 %, dominantními hráči se staly dynamické investiční strategie. Tyto fondy zaměřené primárně na akciové trhy vyspělých zemí, jako jsou USA a západní Evropa, dosáhly průměrného zisku 14,2 %. Absolutním vítězem se stal fond NN Růstový s ohromujícím zhodnocením 25,9 %. Tato data potvrzují, že i přes globální turbulence na finančních trzích dokázaly správně nastavené penzijní fondy generovat robustní kladné výsledky.
Klíčem k maximalizaci zisků v rámci Doplňkového penzijního spoření (DPS) je volba adekvátního rizika, které signalizuje ukazatel SRRI. Výsledky roku 2025 jasně ukazují, že vyšší volatilita (SRRI 5 a 6) se vyplatila. Expert Václav Šimek zdůrazňuje, že klienti s dlouhým investičním horizontem by měli nadále preferovat dynamické fondy, protože jen ty dokážou efektivně porazit inflaci. Inovací roku 2025 byl vstup čtyř alternativních účastnických fondů, které umožňují investovat do netradičních aktiv, jako jsou private equity nebo komodity, což otevírá nové možnosti pro diverzifikaci a potenciální zvýšení výkonnosti fondů.
Zhodnocení za jeden rok je sice zajímavé, ale skutečnou hodnotu penzijního spoření ukazuje až dlouhodobé zhodnocení. Od roku 2013 do konce roku 2025 se dynamickým fondům s kompletní historií podařilo dosáhnout průměrné roční návratnosti 6 % až 7 %. Tato čísla jsou kritická ve srovnání s inflací, která za stejné období činila bezmála 59 %. Zatímco konzervativní strategie byly inflací silně zasaženy a reálně znehodnotily peníze klientů, nejúspěšnější fond vůbec, Conseq Globální akciový, dokázal hypotetický vklad reálně zhodnotit o neuvěřitelných 93,5 %. Tato data jsou pádným důkazem, že pro zajištění důstojné penze je nezbytné přijmout vyšší riziko, které nabízí dynamická investiční řešení.
About the Author
