Německý trh s autopojištěním prošel tříletou finanční noční můrou, během níž kumulované upisovací ztráty dosáhly šokujících 5,1 miliardy EUR. Nejhorší finanční otřes zaznamenal rok 2023, kdy se ztráty vyšplhaly na 3,4 miliardy EUR. Pojišťovnám se však konečně blýská na lepší časy – rok 2025 má přinést kýžený obrat s předpokládaným pojistně-technickým ziskem 1,4 miliardy EUR. Tento návrat k profitabilitě, první od roku 2021, je ovšem extrémně křehký. Je důsledkem masivní restrukturalizace pojistných portfolií a dočasně nižších nároků na úhradu škod způsobených přírodními riziky, což ukazuje, jak citlivý je tento gigantický trh, který spravuje pojistné v hodnotě 37,8 miliardy EUR.
Zákazníci se musí připravit na to, že zdražování pojistného v Německu ani zdaleka nekončí. Hlavním viníkem je neúprosná inflace nákladů na škody, která výrazně převyšuje běžnou míru inflace. Průměrné pojistné u kompletního havarijního pojištění (kasko) skokově vzrostlo v roce 2025 o brutálních 15,2 %, přičemž ani pojištění odpovědnosti (povinné ručení) nezůstalo pozadu s navýšením o 9,7 %. Pojišťovny musejí promítat do cen především raketový růst nákladů na náhradní díly a práci v servisech. Podle expertů je další cílené zvyšování cen zcela nezbytné pro zachování stability odvětví. Trh počítá s tím, že příjmy z pojistného porostou i v roce 2026, ale zároveň varuje před očekávaným nárůstem ztrát z přírodních katastrof.
Dramatické turbulence na trhu odhalily propastné rozdíly v řízení rizik mezi jednotlivými hráči. Zatímco celkový kombinovaný poměr odvětví se zlepšil, 39 z 50 největších pojišťoven stále končilo ve ztrátě. Některé společnosti dosáhly téměř neuvěřitelných čísel, jako například Nürnberger Versicherung s kombinovaným poměrem blížícím se 137 %. Naopak BGV Insurance ukázala, jak klíčová je rychlá reakce, když svůj poměr snížila o více než 18 procentních bodů, čímž demonstrovala úspěšnost razantní restrukturalizace. Tato nestabilní situace s neustálou potřebou navyšování sazeb představuje významnou výzvu nejen pro německé, ale i pro celoevropské pojišťovnictví. Hrozí, že zákazníci budou nuceni omezovat rozsah nepovinného pojištění, aby ufinancovali rostoucí náklady.
About the Author
