Pamatujete na zlaté pravidlo rozložení portfolia 60/40 mezi akcie a dluhopisy? V turbulentním roce 2025 se ukázalo, že tato tradiční alokace selhává, protože se obě třídy aktiv v dobách tržní nerovnováhy chovají až příliš podobně. Rostoucí globální fragmentace a s ní spojená zvýšená volatilita trhů nutí investory k aktivnímu přehodnocení, jak efektivně uchovat kapitál. Jestliže tradiční opory, jako jsou americké státní dluhopisy, již neposkytují spolehlivou ochranu, je nezbytné hledat inovativní řešení, která nejsou svázána zastaralými investičními pravidly.
Klíčovou odpovědí na tyto moderní investiční výzvy jsou strategie absolutního výnosu. Tyto fondy slouží jako zásadní alternativní ochranný mechanismus, jehož největší síla spočívá v absenci omezení daných indexy či tržními váhami. Díky tomu dokážou dosahovat výnosů, které jsou nekorelované s výkonností většiny dnešních, zejména pasivně spravovaných, fondů. Zatímco investoři závislí na indexu S&P neměli kam se schovat během 20% poklesu, strategie absolutního výnosu jsou cíleně navrženy pro snižování celkové volatility portfolia bez ohledu na referenční index či geografickou oblast.
Účinnost těchto strategií je postavena na důrazu na detailní bottom-up výzkum. Investiční rozhodnutí vychází z individuální hodnoty společnosti, což zmírňuje dopad makroekonomické volatility, která často ničí celé regiony či odvětví. V portfoliu s absolutním výnosem se tak vedle amerického technologického giganta může objevit indonéský výrobce textilu nebo německý potravinář, a to bez jakýchkoliv stylových či geografických předsudků. Toto unikátní spojení různorodých aktiv představuje hotové diverzifikační nástroje, které poskytují klíčovou ochranu a zajišťují, že vaše portfolio je maximálně připraveno na budoucí tržní turbulence.
About the Author
