Transformované penzijní fondy v roce 2025 doručily průměrné zhodnocení ve výši 1,57 %, což v kontextu dlouhodobé inflace odhaluje krutou realitu pro miliony střadatelů. Přestože celkový objem majetku ve třetím pilíři vzrostl na úctyhodných 660 miliard korun, staré typy penzijního připojištění své klienty reálně ochuzují. Od roku 2013 totiž tyto fondy modelově znehodnotily úspory o celou jednu čtvrtinu, což potvrzuje, že konzervativní strategie bez možnosti kolísání výnosů nedokáže udržet krok s kupní silou peněz.
Zatímco staré fondy zažívají masivní exodus, kdy počet jejich účastníků klesl od roku 2020 o drastických 45 %, nové penzijko (doplňkové penzijní spoření) zažívá nebývalý rozkvět. Počet moderních smluv vzrostl o 70 % a objem spravovaných prostředků v nich vyskočil o neuvěřitelných 296 %. Češi se tak postupně přesouvají k dynamičtějším strategiím, které mají potenciál reálně zhodnocovat finance na stáří, zatímco transformované fondy drží už jen 53 % celkového objemu prostředků na trhu.
V žebříčku výkonnosti za rok 2025 ovládl trh Conseq se zhodnocením 3,45 %, následovaný Českou spořitelnou s 2,11 %. Naopak na chvostu zůstala Uniqa s výnosem pouze 1,14 %. Odborníci varují, že kvůli zákonným omezením a investicím do dluhopisových nástrojů zůstává reálné průměrné zhodnocení za posledních 13 let v záporných hodnotách -25,33 %. Pro každého, kdo chce v důchodu disponovat dostatečnými prostředky, je aktuální analýza jasným signálem k revizi svého portfolia a zvážení modernějších investičních alternativ.
About the Author
