Doby, kdy vyvážené investiční portfolio 60/40 spolehlivě zajišťovalo klidné stáří, jsou možná nenávratně pryč. Současné globální finanční trhy procházejí turbulentními změnami, ovlivněnými jak geopolitickými a makroekonomickými riziky, tak zásadním prodlužováním průměrné délky života. Tradiční model, kde akcie zajišťovaly růst a dluhopisy chránily před propady, již nemusí nabízet očekávanou ochranu a výnosy, které by pokryly životní náklady po dobu potenciálně mnohem delšího důchodu. Je čas přehodnotit strategie a adaptovat se na novou realitu.
Prozíraví investoři by měli plánovat s mnohem delším horizontem, klidně až na 100 let, což vyžaduje podstatně dynamičtější přístup. Přední finanční experti, jako je Ric Edelman, zdůrazňují potřebu výrazně navýšit podíl akcií v portfoliu, ideálně na 70 až 80 %. Důvod je jasný: čím delší časový rámec dáte svým investicím na akciovém trhu, tím dramaticky stoupá pravděpodobnost dosažení dlouhodobého úspěchu a zajištění budoucích potřeb. Tradiční poměr zkrátka již neposkytuje dostatečný růstový potenciál pro desetiletí aktivního života v penzi.
Wall Street, reprezentovaný gigantem Goldman Sachs, na tuto proměnu reaguje doporučením rozšířit diverzifikaci o alternativní aktiva, jako jsou zlato a ropa. Zlato se vrací jako klíčový bezpečný přístav, nabízející ochranu v době nejistoty ohledně fiskální disciplíny a důvěry v centrální banky, což se projevilo jeho impozantním nárůstem o více než 70 % od roku 2023. Ropa pak slouží jako tlumič šoků v dodávkách způsobených geopolitickými konflikty. Kombinací těchto aktiv lze dle Goldman Sachs snížit volatilitu portfolia a zajistit pevnější základy pro vaše dlouhodobé investiční cíle.
