Podle komplexní studie Swiss Re Institute (SRI) čelí globální trh majetkového a odpovědnostního pojištění (P&C) v hodnotě 2,4 bilionu USD masivní adaptační výzvě tváří v tvář sílící geoekonomické fragmentaci a méně předvídatelným globálním rizikům. Navzdory tomuto riskantnějšímu prostředí trh prokazuje pozoruhodnou efektivitu: úspory dosažené v uplynulém desetiletí se plně přenesly na klienty ve formě vyšších škodních poměrů. To znamená, že pojišťovnictví úspěšně nachází inovativní řešení, jak si udržet svou pojistitelnost a dostupnost, dokonce i v těch nejvíce rizikových segmentech byznysu.
Zároveň dochází k zásadní transformaci hodnotového řetězce, kde se pojišťovací makléři a specializovaní agenti (MGA) stávají stále vlivnějšími hráči. Pojišťovny delegují stále více upisovacích činností externím subjektům, což je trend, který je zjevný z nárůstu vyplacených provizí, zejména v komerčním pojištění v USA a UK. Trh navíc fungoval jako „tvrdý trh“, což mu umožnilo růst pojistného rychleji než globální hrubý domácí produkt (HDP). V uplynulé dekádě globální trh P&C rostl tempem 4,3 %, zatímco HDP jen 3,3 % v nominálním vyjádření. Tento rychlý růst je tažen hlavně vysoce rizikovými segmenty, které jsou pod tlakem přírodních katastrof a inflačních vlivů.
Klíčem k udržení kapacity a dostupnosti ochrany pro stále složitější a propojená rizika je mechanismus zajištění a retrocesí. SRI zdůrazňuje, že předávání rizik do zajištění dramaticky roste, rychleji než primární pojistné (7 % CAGR), a objem retrocesí dokonce překračuje 8–10 % složené roční míry růstu. Rychlý růst menších a specializovaných pojistitelů také implikuje vyšší míru cesí. Efektivní globální diverzifikace prostřednictvím volného pohybu kapitálu a zajišťovacích trhů je naprosto zásadní. Budoucí úspěch pojistitelů tak bude záviset na jejich schopnosti efektivně řídit distribuované hodnotové řetězce a propojovat rizikový kapitál s neustále se vyvíjejícími globálními hrozbami.
About the Author
